Calculadora de Taxa de Substituição da Reforma
Que percentagem do seu ordenado vai receber quando se reformar? A taxa de substituição é a sua pensão a dividir pelo último salário. Indique o salário mensal e a pensão que estima receber, e a calculadora mostra que parte do rendimento a pensão substitui, a quebra que terá por mês e quanto lhe falta para um alvo (por exemplo 70%).
Use o salário bruto e a pensão bruta (ambos são pagos 14 vezes por ano, por isso a percentagem é a mesma ao mês ou ao ano). Não sabe a pensão estimada? Use o simulador de reforma. A taxa-alvo de 70% é uma referência habitual para manter o nível de vida; ajuste-a à sua situação.
A sua taxa de substituição
A taxa de substituição é a pensão a dividir pelo salário. Mostra que parte do seu rendimento de trabalho a pensão substitui; o resto é a quebra que tem de planear.
Comparação com o alvo de 70%
A pensão-alvo é o salário vezes a taxa-alvo. A falta por mês é quanto teria de complementar (por exemplo com um PPR ou outra poupança) para chegar ao alvo.
Estimativa educativa, não constitui aconselhamento financeiro. Compara valores brutos; a taxa de substituição líquida costuma ser mais alta, porque a pensão paga menos IRS e não desconta para a Segurança Social.
Vídeo: como usar a calculadora
O que esta calculadora faz
Divide a pensão mensal estimada pelo último salário mensal para obter a taxa de substituição, em percentagem. A partir daí mostra a quebra de rendimento (a diferença em euros por mês), a parte do rendimento que perde e, face a uma taxa de substituição-alvo, quanto teria de receber de pensão e quanto lhe falta por mês para lá chegar.
Não sabe a pensão que vai receber?
A taxa de substituição precisa de uma estimativa da pensão. Pode obtê-la no nosso simulador de reforma, que estima a pensão de velhice a partir do salário médio da carreira e dos anos de descontos, ou na simulação oficial da Segurança Social Direta. Depois traga esse valor para aqui para ver a percentagem do ordenado que ele representa.
Que taxa de substituição é boa?
Uma referência habitual é apontar para cerca de 70% do último rendimento, para manter o nível de vida sem o salário (já não há descontos para a Segurança Social nem, em regra, despesas ligadas ao trabalho). Não é uma regra fixa: quem tem a casa paga e poucas despesas pode viver bem com menos; quem quer manter o mesmo padrão pode querer mais. Ajuste a taxa-alvo à sua situação.
Bruto, líquido e os 14 meses
A calculadora compara valores brutos. Como o salário e a pensão são ambos pagos 14 vezes por ano, a percentagem é a mesma ao mês ou ao ano. A taxa de substituição líquida costuma ser mais alta do que a bruta, porque a pensão paga menos IRS e não desconta os 11% para a Segurança Social. Para fechar a quebra até ao seu alvo, um PPR ou outra poupança ajudam a complementar a pensão.
Exemplo prático
Com um último salário de 1 500 € e uma pensão estimada de 1 000 €, a taxa de substituição é de 66,7%: a pensão substitui dois terços do ordenado e a quebra é de 500 € por mês. Para um alvo de 70%, precisaria de uma pensão de 1 050 €, ou seja, faltam 50 € por mês a complementar com poupança.
Perguntas frequentes
O que é a taxa de substituição da reforma?
Que percentagem do ordenado vou receber na reforma?
Qual é uma boa taxa de substituição?
Como posso aumentar a minha taxa de substituição?
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Fontes
- Pensions at a Glance (taxas de substituição das pensões) — OCDE
- Pensão de velhice: cálculo e fórmula — Instituto da Segurança Social
- Todos Contam: Portal de educação financeira (planear a reforma) — Banco de Portugal, CMVM e ASF
Autor: Thorben Rasmus Idel · Revisto por: Nahar Geva · Última revisão: 2026-06-12