Taxa de substituição: que % do ordenado vai receber na reforma

O que é a taxa de substituição

A taxa de substituição da reforma é a percentagem do seu rendimento de trabalho que a pensão substitui¹. É a forma mais simples de responder à pergunta "que percentagem do ordenado vou receber quando me reformar?". O cálculo é direto:

Taxa de substituição = pensão ÷ último salário × 100

Se ganha 1 500 € por mês e a sua pensão estimada é de 1 000 €, a taxa de substituição é de 66,7%. Por outras palavras, a pensão substitui dois terços do ordenado, e o restante terço (cerca de 500 € por mês) é a quebra de rendimento que vai sentir.

A nossa calculadora de taxa de substituição faz esta conta e mostra também a quebra em euros e quanto falta para um alvo que escolher.

Que percentagem do ordenado vou receber

Em Portugal, a pensão de velhice depende de dois fatores: o salário médio de toda a carreira (a remuneração de referência) e a taxa global de formação, que cresce com os anos de descontos². Quanto mais longa a carreira contributiva e mais alto o salário médio, maior a pensão e, logo, maior a taxa de substituição.

Por isso não há um número único: cada pessoa tem a sua taxa de substituição. Para a conhecer, estime primeiro a pensão no simulador de reforma e depois veja, na calculadora de taxa de substituição, que percentagem do ordenado esse valor representa.

Qual é uma boa taxa de substituição

Uma referência habitual é apontar para cerca de 70% do último rendimento. A ideia é manter o nível de vida sem o salário: na reforma já não desconta os 11% para a Segurança Social e costuma ter menos despesas ligadas ao trabalho (transporte, refeições fora), por isso 70% do bruto pode dar um rendimento líquido próximo do que tinha.

Não é uma regra fixa. Quem tem a casa paga e poucas despesas pode viver bem com menos; quem quer manter exatamente o mesmo padrão, ou tem despesas de saúde a aumentar, pode querer apontar para mais. Ajuste a taxa-alvo à sua situação.

Bruto, líquido e os 14 meses

A taxa de substituição pode ser calculada sobre valores brutos ou líquidos. A bruta é a mais fácil de obter (salário bruto e pensão bruta) e é a que a nossa calculadora usa. A líquida costuma ser mais alta, porque a pensão paga menos IRS do que o salário e não desconta para a Segurança Social.

Como o salário e a pensão são ambos pagos 14 vezes por ano em Portugal, a percentagem é a mesma quer faça a conta ao mês quer ao ano. O importante é comparar sempre bruto com bruto ou líquido com líquido.

Como reduzir a quebra de rendimento

Se a sua taxa de substituição ficar abaixo do que gostaria, há três formas de a melhorar:

• Mais anos de carreira contributiva. Cada ano de descontos aumenta a taxa global de formação e, com ela, a pensão.
• Adiar a reforma. Reformar-se mais tarde do que a idade pessoal evita o corte da reforma antecipada e pode dar direito a bonificações.
• Complementar com poupança própria. Um PPR ou outra poupança ajudam a preencher a diferença entre a pensão e o rendimento que quer ter. A calculadora de taxa de substituição mostra quanto falta por mês para chegar ao seu alvo.

O que reter

A taxa de substituição é o número que traduz a sua reforma em termos práticos: que parte do ordenado vai continuar a receber. Calcule a sua na calculadora de taxa de substituição: indique o salário, a pensão estimada e a taxa-alvo, e veja a quebra de rendimento e quanto lhe falta poupar para a fechar.