Calculadora de Certificados do Tesouro

São um produto de poupança do Estado português, emitido pelo IGCP, com capital garantido e prazo de 10 anos. A série em comercialização desde 6 de julho de 2026 é a Série 5, criada pela RCM n.º 141-A/2026: taxa fixa e crescente de 2,35% a 3,35%, juros pagos anualmente, subscrição mínima de 1 000 €.

A taxa bruta é fixa e sobe com o tempo: 2,35% no 1.º ano, 2,45% no 2.º e 3.º, 2,65% no 4.º e 5.º, 2,75% no 6.º e 7.º, 2,85% no 8.º e 9.º e 3,35% no 10.º ano. Se levar o produto até à maturidade, a média é de 2,71% brutos ao ano. Não há qualquer prémio adicional: ao contrário do antigo Poupança Valor, a Série 5 não tem componente ligada ao PIB.

Sim, mas só a partir de 1 ano após a data-valor da subscrição. O capital é devolvido por inteiro; a penalização é perder os juros decorridos desde o último vencimento anual. Resgatar exatamente numa data de aniversário evita essa perda.

Os juros são rendimentos de capitais (categoria E) e pagam IRS por retenção na fonte à taxa liberatória de 28% em cada data de vencimento (artigo 71.º do CIRS). A calculadora mostra os juros brutos e líquidos de cada ano. O capital devolvido não paga imposto.

Deixaram de poder ser subscritos em 6 de julho de 2026, quando a Série 5 entrou em comercialização. Quem já tinha CTPV mantém as condições da sua subscrição até à maturidade, incluindo o prémio ligado ao crescimento do PIB, que o IGCP continua a fixar trimestralmente para as subscrições existentes.

São ambos dívida do Estado com capital garantido, mas funcionam de forma diferente. Os Certificados do Tesouro Série 5 têm taxa fixa conhecida à partida, prazo de 10 anos, juros pagos anualmente sem capitalização e mínimo de 1 000 €. Os Certificados de Aforro Série F têm taxa variável mensal (Euribor a 3 meses, com teto de 2,5%) mais prémios de permanência, capitalizam trimestralmente e o prazo máximo é de 15 anos. A escolha depende de preferir certeza na taxa ou exposição à Euribor; pode comparar com a nossa calculadora de Certificados de Aforro.

As taxas são as oficiais da ficha técnica da Série 5 e o IRS de 28% é a taxa liberatória em vigor; o cálculo assume anos completos de detenção. Um resgate entre aniversários recebe menos (perde os juros corridos desde o último pagamento). É uma estimativa educativa e não substitui as condições oficiais do IGCP nem aconselhamento financeiro.