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Calculadora Capital

Investir com Cabeça: a série

Doze artigos, quatro atos, uma promessa: cada número vem de uma calculadora que pode usar com os seus próprios valores. Sem previsões, sem produtos para vender.

3 min de leituraRevisto a Por Thorben Rasmus IdelRevisto por Nahar Geva

Resposta rápida

Investir com Cabeça é uma série de doze artigos sobre poupar e investir em Portugal, assente em evidência e não em previsões. Em quatro atos mostra o que custa deixar o dinheiro parado, o que os dados dizem sobre fundos e ETF, como construir uma carteira simples e como dar o primeiro passo. Cada número vem de uma calculadora deste site, com as premissas à vista.

O que é a série Investir com Cabeça?

É um percurso de doze artigos para quem quer pôr o dinheiro a render sem se tornar especialista, sem seguir dicas e sem apostar. A tese é simples e tem décadas de evidência atrás: para a maioria das pessoas, o que decide o resultado de um investimento não é acertar no momento ou na ação certa, mas os custos que paga, o tempo que dá ao dinheiro e a capacidade de não sair a meio1.

A série adapta à realidade portuguesa as teses do investimento passivo, popularizadas em língua alemã por Gerd Kommer4 e sustentadas por investigação académica e pelos relatórios anuais que comparam fundos geridos com os índices que tentam bater12. Realidade portuguesa quer dizer: depósitos e Certificados de Aforro como ponto de partida, PPR vendidos ao balcão, a taxa liberatória de 28 %, o IRS sobre mais-valias e uma cultura que trata a casa própria como o investimento por defeito.

Porque é que os números são o centro da série?

Porque promessas não se verificam e números sim. Todos os valores em euros da série vêm de calculadoras deste site, com as premissas escritas ao lado. Três exemplos, todos a 6 % brutos ao ano com reforços mensais:

CenárioResultado
300 € por mês, 30 anos, ETF a 0,2 % vs. fundo a 1,5 %cerca de 62 000 € a menos com o fundo (290 mil vs. 228 mil)
100 € por mês desde os 25 vs. 300 € desde os 40, até aos 65199 mil vs. 208 mil, mas o primeiro investiu 48 mil e o segundo 90 mil
200 € por mês, começar 10 anos mais tardecerca de 146 000 € a menos

O que estes números dizem, por ordem de importância: o custo do produto pesa mais do que a escolha do banco ou da corretora; e a data em que começa pesa mais do que o montante. É por isso que a série fala primeiro do problema e só no fim de corretoras.

Como está organizada?

Quatro atos, três artigos em cada. Os artigos publicados aparecem como ligações; os restantes saem pela ordem indicada.

1.O problema

  1. 01Quanto lhe custa deixar o dinheiro parado no banco? (em breve)
  2. 02Ninguém consegue prever a bolsa — e isso é boa notícia (em breve)
  3. 03O custo invisível: como 1,5 % por ano come um terço da sua reforma (em breve)

2.A evidência

  1. 04Fundos ativos ou ETF? O que dizem 20 anos de dados (em breve)
  2. 05Diversificar: a única vantagem gratuita que existe (em breve)
  3. 06Ouro, Bitcoin e casa própria: três "investimentos seguros" que não são o que parecem (em breve)

3.O método

  1. 07O Portfólio Mundial: uma carteira simples com um ou dois ETF (em breve)
  2. 08Quanto risco aguenta? A pergunta que decide a sua carteira (em breve)
  3. 09A bolsa caiu 30 %. E agora? (em breve)

4.Passar à ação

  1. 10Começar cedo: 100 € aos 25 rendem quase tanto como 300 € aos 40, com menos de metade do dinheiro (em breve)
  2. 11Como escolher uma corretora em Portugal sem pagar a mais (em breve)
  3. 12O primeiro investimento em 30 minutos: passo a passo (em breve)

O que a série não é

Não é aconselhamento financeiro. Não recomenda ações, fundos, ETF concretos nem corretoras. Explica mecanismos, mostra o que os dados dizem e dá-lhe as ferramentas para fazer as suas contas. Quando um tema envolve produtos, a ligação vai para as nossas páginas de comparação, que explicam os critérios e usam os valores publicados pelos próprios fornecedores. A situação de cada pessoa é diferente; para decisões com peso, um profissional independente pode acrescentar valor.

Por onde começar?

Se tem dinheiro parado numa conta, comece pelo primeiro artigo do ato 1. Se já sabe que quer investir e só precisa de um método, salte para o ato 3. Em qualquer caso, a calculadora de juros compostos deixa-o ver em segundos o que a série discute em doze artigos.

Perguntas frequentes

Para quem é esta série?
Para quem tem dinheiro em depósitos, Certificados de Aforro ou num PPR do banco, nunca comprou um ETF e quer perceber, com números, se e como vale a pena mudar. Não é preciso saber nada de bolsa.
A série recomenda algum produto ou corretora?
Não. Explica mecanismos e mostra os seus números. Onde há produtos envolvidos, liga às nossas páginas de comparação, que explicam os critérios e usam os valores publicados pelos próprios fornecedores.
De onde vêm os números?
Das calculadoras deste site, que usam fórmulas testadas, e de fontes primárias citadas em cada artigo: Banco de Portugal, CMVM, INE, os relatórios SPIVA da S&P e o Barómetro da Morningstar.
Em que ordem devo ler?
Pela ordem dos atos: primeiro o problema, depois a evidência, depois o método e por fim a ação. Cada artigo liga ao seguinte, mas cada um também se lê sozinho.

Leitura e calculadoras relacionadas

Fontes

  1. 1.SPIVA Europe Scorecard · S&P Dow Jones Indices
  2. 2.Active/Passive Barometer · Morningstar
  3. 3.Inquérito à Situação Financeira das Famílias · Banco de Portugal
  4. 4.Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs · Gerd Kommer, Campus Verlag

Autor / Revisto por

Autor

Thorben Rasmus Idel

Cofundador e autor

Cofundador da Calculadora Capital e autor da metodologia de todas as calculadoras e artigos. Empresário e investidor ativo, Thorben fundou a Idel Versandhandel GmbH, uma empresa de comércio internacional presente em 16 países, e investe em ações, ETF e criptomoedas. É ele quem escreve a metodologia e confirma as contas de cada página, trazendo a experiência de quem gere um negócio e investe para manter as ferramentas e as explicações próximas da forma como o dinheiro, os mercados e os impostos funcionam de facto para quem vive em Portugal.

Revisto por

Nahar Geva

Cofundação e revisão independente

Cofundação da Calculadora Capital e revisão independente de todas as calculadoras e artigos. Com um percurso de empreendedorismo e de investimento ativo nos mercados, Nahar junta uma abordagem orientada por dados e por produto à experiência de investir em ações e ETF, em criptomoedas e outros ativos digitais, e ainda em finanças pessoais e imobiliário. Em cada página, Nahar revê a metodologia e confere as contas e os valores, testando se as ferramentas e as explicações resistem à forma como o dinheiro, os mercados e os impostos funcionam de facto para quem investe.

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