Como é calculada a pensão de reforma?

A fórmula: remuneração de referência × taxa de formação

O valor da pensão de velhice em Portugal resulta de uma multiplicação¹:

pensão mensal = remuneração de referência × taxa global de formação

A remuneração de referência é, na prática, o seu salário médio mensal ao longo de toda a carreira. A taxa global de formação é a percentagem desse salário a que tem direito, e cresce com os anos de descontos. Para estimar o valor com os seus números, use o simulador de reforma.

A remuneração de referência

A remuneração de referência (RR) obtém-se dividindo o total das remunerações de toda a carreira pelo produto 14 × n, em que n é o número de anos civis com registo de remunerações, limitado a 40¹.

Porquê 14 × n? Porque ao longo de um ano há cerca de 14 remunerações (12 meses mais os subsídios de férias e de Natal). Dividir o total da carreira por 14 × n devolve, assim, o salário médio mensal. É esse valor (o seu salário médio de carreira) que indica no simulador.

Há um detalhe importante: a Segurança Social atualiza os salários antigos por coeficientes de revalorização, para compensar a inflação ao longo das décadas. Por isso, a remuneração de referência oficial costuma ser um pouco mais alta do que a média simples dos salários nominais.

A taxa global de formação

A taxa de formação depende dos anos de carreira¹:

• Até 20 anos de carreira: a taxa é de 2 % por cada ano, com um mínimo global de 30 %. Com 15 anos (o prazo de garantia) chega-se exatamente a 30 %; com 20 anos, a 40 %.
• A partir de 21 anos: a taxa anual varia entre 2 % e 2,3 %, aplicada por escalões da remuneração de referência (em múltiplos do IAS, que em 2026 é de 537,13 €³):

Cada parcela da remuneração é multiplicada pela respetiva taxa e pelos anos de carreira. Quanto mais baixa a remuneração, mais alta é a taxa, uma forma de proteger as pensões mais modestas. A taxa global nunca ultrapassa os 92 %, valor atingido com 40 anos de descontos no escalão mais baixo.

É preciso cumprir o prazo de garantia

Ter idade para a reforma não chega. Para ter direito à pensão de velhice por este regime, é necessário, em regra, ter pelo menos 15 anos civis com registo de remunerações, o chamado prazo de garantia². Quem não o cumpre não recebe pensão por esta via, mas pode ter direito à pensão social de velhice, sujeita a condição de recursos e calculada de outra forma.

Um exemplo

Imagine um salário médio de carreira de 1 500 € e 40 anos de descontos. Como 1 500 € se reparte pelos escalões (590,84 € a 2,3 %, 483,42 € a 2,25 % e 425,74 € a 2,2 %), acumula-se cerca de 33,83 € de pensão por cada ano de carreira. Em 40 anos, a taxa global chega perto dos 90 % e a pensão mensal estimada ronda os 1 353 €, ou cerca de 18 946 € por ano, pagos em 14 mensalidades. O simulador de reforma faz esta conta por si.

O que o cálculo não inclui

O simulador dá uma estimativa pela fórmula oficial, mas há fatores que ficam de fora, por dependerem do seu caso concreto:

• a pensão mínima de velhice, que pode subir o valor de uma pensão baixa;
• a revalorização exata dos salários antigos por coeficientes;
• o regime anterior a 2002 e a proporção aplicável a quem começou a descontar antes dessa data;
• os cortes por antecipação (fator de sustentabilidade e penalização), que se aplicam a quem se reforma antes da idade normal, veja a calculadora da idade da reforma;
• o IRS sobre a pensão.

Para perceber quanto desconta hoje para a Segurança Social, que é o que constrói a sua futura pensão, veja a calculadora de salário líquido. E confirme sempre o seu caso diretamente com a Segurança Social.