Como funciona o leasing automóvel

O que é o leasing automóvel

O leasing automóvel, ou locação financeira¹, é um contrato em que uma empresa de leasing compra o carro que escolheu e lho aluga durante um prazo, mediante uma renda mensal. Durante o contrato, o carro é da empresa de leasing; é por isso um aluguer com opção de compra.

No fim do prazo, tem uma decisão a tomar: pode exercer a opção de compra (pagar o valor residual) e ficar com o carro, ou devolvê-lo. É esta opção de compra no fim que distingue o leasing dos produtos parecidos.

A renda, a entrada e o valor residual

Três valores moldam a renda de um leasing:

• A entrada inicial é o que paga no início. Reduz o valor a financiar e, com isso, a renda.
• A renda mensal é fixa e amortiza o valor financiado até ao valor residual, pelo «sistema francês» (cada renda paga os juros do mês e amortiza o resto).
• O valor residual é a opção de compra reservada para o fim, normalmente indicada como uma percentagem do valor do veículo.

O valor residual é a alavanca que mais confunde. Quanto maior for, mais baixa fica a renda mensal, porque a renda só amortiza a diferença. Mas é um valor que terá de pagar no fim para ficar com o carro, e faz aumentar o total de juros, porque o capital fica mais tempo a vencer juros. Pode ver o efeito de cada valor na calculadora de leasing automóvel.

Comprar ou devolver no fim

Como o leasing é um aluguer com opção de compra, há dois cenários no fim do contrato:

• Fica com o carro: paga o valor residual (a opção de compra). O total que pagou é a entrada mais as rendas mais o valor residual.
• Devolve o carro: não paga a opção de compra. O total é a entrada mais as rendas, e não fica com nada.

A diferença entre os dois totais é exatamente o valor residual. É por isso que vale a pena pensar, logo no início, se tenciona ficar com o carro: se sim, um valor residual alto adia o esforço mas não o elimina.

O IVA do leasing

Há um pormenor que muda as contas e que muita gente ignora: as rendas do leasing e a opção de compra pagam IVA à taxa normal (23 % no continente)². Num automóvel ligeiro de passageiros, esse IVA não é, em regra, dedutível por um particular, por isso é um custo real que se soma à renda. Os juros de um crédito automóvel, pelo contrário, não têm IVA.

Por isso, ao comparar uma renda de leasing com a prestação de um crédito, some primeiro o IVA à renda. A calculadora de leasing automóvel mostra os valores sem IVA, para isolar a parte do financiamento; some o IVA para chegar ao que paga efetivamente.

Leasing, crédito automóvel ou renting

Os três produtos servem para andar de carro, mas são diferentes:

• Crédito automóvel: o carro é seu desde o início (em regra com reserva de propriedade ao banco até estar pago) e fica-lhe a pertencer. Veja a calculadora de crédito automóvel.
• Leasing (locação financeira): um aluguer com opção de compra. O carro só passa a ser seu se pagar o valor residual no fim.
• Renting (ALD, aluguer de longa duração): um aluguer operacional que costuma incluir serviços como seguro, manutenção e assistência, com uma renda mais alta, e que normalmente não tem opção de compra: no fim devolve o carro.

Seja qual for a opção, o combustível e o imposto anual continuam a pesar no orçamento. Para o gasto de cada viagem, use a calculadora de custo de combustível; para a renda do leasing, a calculadora de leasing automóvel.