XTB vs Trade Republic

5 min de leituraRevisto a 13/08/2026Por Thorben Rasmus IdelRevisto por Nahar Geva

As duas anunciam “comissão zero”, por isso a comissão não decide nada. O que as separa é o custo fixo por ordem e o facto de só uma delas ser um banco.

Independente: não recebemos qualquer comissão pelos produtos listados nesta página. A ordenação resulta apenas dos critérios abaixo.

Qual escolher, consoante o seu caso

Escolha a XTB se…
XTB
Faz ordens avulsas, sobretudo pequenas. O preçário da XTB não tem qualquer custo fixo por ordem, pelo que comprar 200 € não custa nada; na Trade Republic o euro de liquidação representa 0,5 % desse investimento. É também a única das duas supervisionada pela CMVM, o que permite confirmar o estatuto no registo do supervisor português, e a proteção do investidor está fixada em 20 100 €.
Escolha a Trade Republic se…
Trade Republic
Investe de forma recorrente e quer o dinheiro parado a render. Os planos de poupança são executados sem custo, o que contorna precisamente a taxa de liquidação, e num investimento de 5 000 € esse euro pesa 0,02 %. Tem licença bancária: o saldo não investido está coberto por garantia de depósitos até 100 000 € por depositante e é remunerado a 3 % TANB para novos clientes, até 50 000 €.

Como avaliámos

Não recebemos comissões por nenhuma destas plataformas. Verificámos cada valor na documentação da própria plataforma, nunca em comparadores, e comparámos segundo os seguintes critérios:

Custo real de uma ordem: a comissão anunciada mais qualquer taxa fixa que acresça a cada operação.
Efeito do tamanho da ordem: um custo fixo por ordem penaliza compras pequenas e dilui-se nas grandes.
Custo de investir de forma recorrente: se os planos de poupança automáticos têm custo próprio.
O que acontece ao dinheiro não investido: se rende juros e se está coberto por garantia de depósitos.
Supervisão e proteção do investidor: que regulador acompanha a entidade, que esquema se aplica e até que montante.
Transparência do preçário: se a lista de preços completa é pública ou só está acessível dentro da aplicação.

Comparação lado a lado

Comparação dos produtos analisados
Produto	Comissão em ações e ETF	Custo fixo por ordem	Planos de poupança	Montante mínimo	Supervisão	Proteção
XTB	0 % até 100 000 €/mês	Não cobrado	Não é o modelo da plataforma	1 €	CMVM e KNF	20 100 €
Trade Republic	0 €	1,00 € de liquidação	Executados sem custo	1 €	Banco licenciado na Alemanha	Até 100 000 € por depositante

Análise de cada opção

XTB

XTB S.A.

Supervisionada pela CMVM e pela KNF (Polónia)

Ideal para: Ordens avulsas, sobretudo pequenas, e quem valoriza a supervisão da CMVM e um preçário público completo.

Comissão em ações e ETF: 0 % até 100 000 €/mês
Custo fixo por ordem: Não cobrado
Planos de poupança: Não é o modelo da plataforma
Montante mínimo: 1 €
Supervisão: CMVM e KNF
Proteção: 20 100 €

Pontos fortes

Sem comissão em ações e ETF até 100 000 € de volume mensal, e sem taxa fixa por ordem no preçário
Supervisionada pela CMVM: o estatuto é confirmável no registo público do supervisor português
Investimento a partir de 1 €, sem custos de abertura, manutenção ou levantamento
O preçário completo é público, o que permite conferir os custos antes de abrir conta

Pontos fracos

Não tem licença bancária: o dinheiro não investido não está coberto por uma garantia de depósitos
Conversão cambial de 0,5 %, que pesa em ativos denominados noutra moeda
Acima de 100 000 €/mês de volume cobra 0,2 % por operação, com um mínimo de 10 €
A proteção do investidor fica em 20 100 €, muito abaixo dos 100 000 € de uma garantia de depósitos

Ver site oficial →Dados verificados a 13/08/2026

Trade Republic

Trade Republic Bank GmbH

Banco licenciado na Alemanha · presta serviços em Portugal ao abrigo do passaporte europeu

Ideal para: Quem investe pequenos montantes de forma recorrente por planos de poupança e quer o dinheiro parado remunerado e coberto por garantia de depósitos.

Comissão em ações e ETF: 0 €
Custo fixo por ordem: 1,00 € de liquidação
Planos de poupança: Executados sem custo
Montante mínimo: 1 €
Supervisão: Banco licenciado na Alemanha
Proteção: Até 100 000 € por depositante

Pontos fortes

Entidade com licença bancária, e não apenas de intermediação
A execução de planos de poupança e o recebimento de dividendos são gratuitos
Paga juros sobre o saldo não investido: 3 % TANB para novos clientes, até 50 000 €
Depósitos em bancos parceiros cobertos por garantia de depósitos até 100 000 € por depositante

Pontos fracos

“Comissão zero” não é custo zero: cada ordem paga 1,00 € de taxa de liquidação, e uma Ordem com Preço Direto custa 2 €
Esse euro fixo representa 1 % numa compra de 100 €, pelo que penaliza ordens avulsas pequenas
A lista completa de preços só está disponível dentro da aplicação
Não é supervisionada pela CMVM: a supervisão principal e o esquema de proteção são do país de origem
A taxa de 3 % é uma condição de angariação para novos clientes, não é permanente

Ver site oficial →Dados verificados a 12/08/2026

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Perguntas frequentes

Qual é mais barata, a XTB ou a Trade Republic?

Depende de como investe, não do valor da comissão, que é zero nas duas. Numa compra avulsa de 200 €, a XTB não cobra nada e a Trade Republic cobra 1,00 € de liquidação, ou seja 0,5 % do investido. Numa compra de 5 000 €, esse mesmo euro é apenas 0,02 %. E se investir sempre pelo mesmo plano de poupança automático, a Trade Republic executa-o sem custo, pelo que a taxa de liquidação nem se aplica. Ordens avulsas pequenas favorecem a XTB; investimento recorrente por planos favorece a Trade Republic.

Se a comissão é zero, porque é que a Trade Republic cobra 1 €?

Porque a comissão e o custo total não são a mesma coisa. A Trade Republic não cobra comissão própria, mas acrescenta 1,00 € de taxa de liquidação a cada ordem, e uma Ordem com Preço Direto custa 2 €. É um custo fixo, por isso o seu peso depende inteiramente do montante: quanto menor a compra, maior a percentagem. A plataforma indica ainda que a lista de preços completa só está acessível dentro da aplicação, pelo que pode haver custos que o painel público não mostra.

O meu dinheiro está protegido da mesma forma nas duas?

Não, e é a diferença mais importante entre as duas. A Trade Republic tem licença bancária, pelo que o saldo não investido está coberto por garantia de depósitos até 100 000 € por depositante. A XTB não é um banco: aplica-se a proteção do investidor, fixada em 20 100 €. Em qualquer dos casos, os títulos que compra são seus e estão segregados do património da entidade, e nenhum dos esquemas é português.

Tenho de declarar as duas no IRS?

Sim. Ambas são entidades estrangeiras: não fazem retenção em Portugal, as mais-valias realizadas vão ao Anexo J da declaração e a existência de conta no estrangeiro tem de ser assinalada. A responsabilidade declarativa é inteiramente sua, seja qual for a plataforma que escolher.

Fontes

1.XTB: conta e taxas (comissões, limite de volume, conversão cambial, mínimo, proteção) · XTB · consultado a 13/08/2026
2.Trade Republic: sistema de preços (comissão à ordem, taxa de liquidação, planos de poupança) · Trade Republic · consultado a 12/08/2026
3.Trade Republic: juros sobre o saldo não investido · Trade Republic · consultado a 13/08/2026
4.Registo de intermediários financeiros autorizados · CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) · consultado a 13/08/2026